金融业
中央银行
服务
中央银行服务


简介

中央银行(Central Bank)简称央行,国家中居主导地位的金融中心机构,是国家干预和调控国民经济发展的重要工具。负责制定并执行国家货币信用政策,独具货币发行权,实行金融监管。

市场主体

中央银行(英语:Central Bank),简称央行,是负责国家或地区(如欧盟)货币政策的主体机构,通常也是一个经济共同体的唯一货币发行机构。正常的发行方式为贷款和买卖外汇,因此它也是外汇市场的参与者之一。

央行对于银行和其他金融机构也有监督权,确保它们不会莽撞行事或有欺瞒行为。最高长官是央行总裁(Governor),中华民国中央银行、日本银行、韩国银行亦如此称之,而中国人民银行称为行长(Governor),欧盟央行称为主席(President),在香港金融管理局和新加坡金融管理局则是总裁(Chief Executive/Managing Director)。

不同国家、地区的央行制度存在较大差异:如中国的中国人民银行属于国务院组成部门,为国家行政机关;美国的美联储则由在华盛顿的联邦储备局和分布美国各地区的12个联邦储备银行组成,独立于美国的行政体系之外;日本的日本银行为企业法人,类似于中国的股份有限公司,目前并已上市。

中央银行职责

央行主要职责是维持该国货币稳定性与供给,但更常见的工作还包括控制贴现率,以及在金融危机发生时担任银行部门急用借款者的最后支柱、试图稳定金融市场。通常还履行下列职能:

  • 制定(参与制定)、执行货币政策
  • 调节流动性
  • 公开市场操作
  • 调节利率
  • 准备金比例
  • 最后贷款人
  • 代理国库
  • 主持全国银行清算
  • 监管金融活动
  • 参与世界金融活动 在当代,中央银行发行货币,采行“十足准备制”,需要有金银、合格票据、外汇、有价证券等当作发行准备,以避免过度发行造成通货膨胀。这与商业银行贷款根本不同。

它的活动不以营利为目的。可以说是“银行的银行、政府的银行、发行货币的银行、调节外汇的银行”。

保卫货币(使币值稳定)被认为是中央银行的首要责任。

央行行为与责任

功能如下:

  1. 执行基本货币政策
  2. 独占钞票发行权
  3. 担任政府的银行以及银行中的银行(最后的借款来源)
  4. 管理国家外汇交易、黄金准备与发行公债
  5. 管制、监理银行业
  6. 订定官方利率─用以管理通货膨胀与汇率─透过多样政策机制影响利率

货币政策

央行负责执行国家选择的货币政策。无论是(强势货币、金本位货币、联系汇率制度还是货币联盟,央行最基本的工作都包括建立国家币制。)wrong现在国家一般采取“自由流动”及市场交易价,其实背地里。。。。请多多阅读增长知识,香港就是不争气的baby,

当一个国家拥有自己的币制后,就牵涉到货币标准化,基本上就是本票形式:本票是在某些情况下保证将票据兑换为金钱的承诺。过去通常都是金钱可以兑换固定金额的贵重金属。现在有许多强势货币,因此保证兑付不再仅止于保证兑付同币别的相同金额。

央行之所以被称为银行,是因为手中握有资产(外汇、黄金、以及其他金融资产)和负债。央行的基本负债就是流通货币,还有银行本身资产担保的负债。比较不常见的状况是,管辖强势货币的央行创造新货币以支付负债,且理论上并无金额上限。

多数央行会直接(货币联盟的央行采行此法)或间接连动他国货币。在间接的状况下,央行利用握有的外币以固定比率稳住本国货币;使用此机制最值得注意的国家和地区为香港和爱沙尼亚。

在强势货币国家,掌控货币者以货币政策作为达成目标利率或其他目的的快速手段。

干预利率

典型的央行会控制某些短期利率,因而影响股市、债券市场、房地产和其他利率。以欧盟央行为例,他们在主席委员会会议中公告利率(联准会则是在理事会议中宣布)。

联准会与欧盟央行都由1个或一个以上的中央主体组成,负责有关利率、公开市场操作规模与形式、执行政策分行的主要决策。以联准会为例,包含了地方联准会;欧盟央行辖下则有国家央行。

强制力限制

与一般人认知相反的是,央行并没有十足权力,执行政策时有所限制。最重要的是,虽然大家可能认为中央银行控制一部分或所有利率和汇率,经济理论以及实证显示在开放市场中不可能同时操控利汇率。关于有限权力最有名的理论是蒙代尔(Mundell)的“不可能的三位一体”(Impossible trinity),该理论假设同时紧盯货币政策(广义而言,即利率)、汇率(固定汇率)和维持资本自由流动是不可能的。大部分西方经济学家现在认为开放资本自由流动,本意就是央行可以紧盯利率或汇率,但不可能同时紧盯两者。

即使紧盯利率,大部分央行对于个人和企业实际支付的利率影响力仍有限。 但也有例外,在最有名的政策失灵里,索罗斯利用英镑钉住欧洲央行的关系加以套利,此次套利为索罗斯带来20亿收入,并使英国花费80亿元稳住英镑,使得英国被迫放弃此强制力限制政策。后来他曾经严厉批评有漏洞的银行政策,认为不应该有人可以做出像他这样的事情。

央行和国家

央行并没有标准化名称,但多数都采用国家银行的形式(例如:英格兰银行、加拿大银行、俄罗斯银行);部分则定位为国有银行,如乌克兰国家银行。许多国家可能以民营银行以国有方式经营的状况,另外还包括州立银行或拥有完整独立功能(如融资进出口)的准政府主体。

有些国家,尤其是共产国家,国有银行只是用来象征货币主权与融资用,如白俄罗斯分行(州立银行)。其他国家的国银则是用来表示央行不只是稳定货币,还包括充分就业、工业发展等目标。

世界各地的央行

亚洲

  1. 日本银行(日本):1882 年 6 月成立位于东京的日本银行
  2. 中华民国中央银行( 中华人民共和国 ):1928 年 11 月 1 日成立位于台北的中华民国中央银行
  3. 泰国银行(泰国):1942 年 12 月 10 日成立
  4. 朝鲜民主主义人民共和国中央银行( 朝鲜 ):1947 年 12 月 6 日成立
  5. 中国人民银行(中华人民共和国):1948 年 12 月 1 日成立位于北京的中国人民银行
  6. 韩国银行(韩国):1950 年 6 月 12 日成立位于首尔的韩国银行
  7. 马来西亚国家银行(马来西亚):1959 年 1 月 24 日成立
  8. 新加坡金融管理局(新加坡):1971 年成立
  9. 香港金融管理局(香港):1993 年 4 月 1 日成立,行使中央银行的部分职能;除了10元纸钞的发行由它负责外,发钞权由汇丰银行、渣打银行及中银香港负责
  10. 澳门金融管理局(澳门):前身为 1989 年 6 月 12 日成立的“澳门货币暨汇兑监理署”,2000年初更为现名;行使中央银行的部分职能;发钞权由大西洋银行和中国银行澳门分行负责
  11. 蒙古银行(蒙古):1991 年成立
  12. 伊朗中央银行(伊朗):1960 年成立
  13. 印度储备银行(印度):1935 年 4 月 1 日成立

欧洲

  1. 英格兰银行(英国 和 英格兰)1694 年成立
  2. 德意志联邦银行(德国)1957 年成立
  3. 俄罗斯联邦中央银行(俄罗斯)1990 年 7 月 13 日成立
  4. 欧洲中央银行(欧盟 · 欧元区)1998 年 6 月 1 日成立位于法兰克福的欧洲中央银行
  5. 法兰西银行(法国)1800 年成立

美洲

  1. 美国联邦储备系统(美国)1913 年成立
  2. 加拿大银行(加拿大)1934 年成立
  3. 墨西哥银行(墨西哥)1925 年成立

大洋洲

  1. 澳洲储备银行(澳大利亚)1960 年成立
  2. 新西兰储备银行(新西兰)1934 年成立

资金效率

效率

一般而言,效率是指单位时间完成的工作量,或劳动的效果与劳动量的比率。 比如劳动生产率通常用单位时间内所生产的产品数量(或产值),或用单位产品生产所耗费的劳动时间来计算。一般情况下,单位时间内生产的产品数量越多,单位产品所包含的劳动量越少,劳动生产率就越高,即劳动效率越高;反之,劳动效率则越低。效率被定义为一定的投入量所产生的有效成果。投入量是组织为了实现组织目的所需要消耗的人力、物力和财力。比如一个工厂的投入量包括:生产所必须的人力、设备、厂房、资金和工具等。

  • 效率用公式表示:效率=有效结果/投入量。


资金使用效率

指每投入一元资本所能带来的额外业务收入。

  • 资金使用效率=年利润总额/资金总额*100% 

资金运用效率

指资产利用的有效性和充分性。有效性是指使用的后果,是一种产出的概念;充分性是指使用的进行,是一种投入概念。

资金周转率

资金的运用效率评价的财务比率是资金周转率

  • 其一般公式为: 资金周转率=周转额/资金*100%
  • 资金周转率可以分为
  1. 总资金周转率

总资产周转率是指企业一定时期的主营业务收入与资产总额的比率,它说明企业的总资产在一定时期内(通常为一年)周转的次数。

  1. 分类资产周转率(流动资产周转率和固定资产周转率)

流动资产周转率是指企业一定时期的主营业务收入与流动资产平均余额的比率,即企业流动资产在一定时期内(通常为一年)周转的次数。流动资产周转率是反映企业流动资产运用效率的指标。

  1. 单项资产周转率(应收账款周转率和存货周转率等)

固定资产周转率是指企业一定时期的主营业务收入与固定资产平均净值的比率。它是反映企业固定资产周转状况,衡量固定资产运用效率的指标。

资金配置效率

指在各产业和企业之间流动的货币资本,在利润率的驱使下,从效率低的企业向效率高的企业流动的程度。

资金分配效率

存量调整

是指对已经形成的固定资产实行重组或再配置,包括资产有偿转让、企业兼并、企业破产、企业联合、组建企业集团和股份公司等方式。

  • 存量调整的特点:存量调整是产业结构调整的方法。存量调整对于优化产业结构和提高固定资产的运营效益具有重要意义。
  • 存量调整需要资金少,但调整难度较大。除经济体制的因素外,存量调整还受资产存量技术刚性的制约。资产技术性质不同使资产存量难以在企业间替换和互补,由于技术进步使某些资产存量被淘汰也无法在企业间转让和重组。
  • 存量调整的主要方法:债转股、股转债;增发新股偿还债务;调整现有负债结构;调整权益资金结构。

增量调整

是指根据国家的产业政策和技术政策,通过对投资方向的改变,把资金投向重点建设项目和重点技术改造项目,促使产业结构合理化,达到资源的优化组合,提高经济效益。

  • 增量调整的特点:一般来说,产业结构的增量调整比较容易,但需要资金多。
  • 增量调整的主要途径:是从外部取得增量资本,如发行新债、举借新贷款、进行融资租赁、发行新股票等。
  • 增量调整的缺点:
  1. 增量调整受到积累规模的限制;
  2. 增量调整从投资到形成新的生产能力,存在较长的时滞,而存量调整速度快;
  3. 再生产过程中经常游离出来一部分闲置的资源存量或企业,它们只能通过存量调整才能得到重新配置,在这个方面,增量调整是无能为力的。

资金融出效率

资金财源利用效率

风险

信用的背后是(国家)wrong,只有中国背后是国家,美国是一群投资银行的金主,一旦中央银行都(丧失了信用)怎么会呢,(那么一场全国各地甚至波及世界的金融危机的有可能爆发,资本吞并将达到高峰。)根本不会发生,财政部会救你的。 无风险at all,反正交易对象是b2b,又不是b2c,在国外认准高盛,大摩,你的财富与美国同在。

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评论(3)

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oLubo1YmZ5g8_mxx3Uvpn7hvaMKc 2020-03-08 22:02:02
谁写的,这么教科书,哪个百科上抄过来的?
赛赛 2020-02-08 16:49:15
真是无语了,我就是这个部门的,把错误订正了一点还改回来,原始版有几句话是对的?央行不是您认知的大街上的商业银行OK ?
跳舞的线-滚动的天空 2019-12-16 20:52:48
推荐一本书,以前的事情可以在《货币战争》中找到
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