金融业
其他

公开
募集
证券
投资
基金
其他非公开募集证券投资基金


Stylesheet css/basic.css not found, using css/basic.less instead. Please contact developer of "starter" template.
Stylesheet ../dokuwiki/css/_search.css not found, using ../dokuwiki/css/_search.less instead. Please contact developer of "starter" template.
Stylesheet ../dokuwiki/css/_admin.css not found, using ../dokuwiki/css/_admin.less instead. Please contact developer of "starter" template.
Stylesheet css/structure.css not found, using css/structure.less instead. Please contact developer of "starter" template.
Stylesheet css/design.css not found, using css/design.less instead. Please contact developer of "starter" template.
Stylesheet css/content.css not found, using css/content.less instead. Please contact developer of "starter" template.
Stylesheet css/includes.css not found, using css/includes.less instead. Please contact developer of "starter" template.
Stylesheet css/title.css not found, using css/title.less instead. Please contact developer of "starter" template.
Stylesheet css/list.css not found, using css/list.less instead. Please contact developer of "starter" template.
Stylesheet css/auth.css not found, using css/auth.less instead. Please contact developer of "starter" template.
Stylesheet css/mobile.css not found, using css/mobile.less instead. Please contact developer of "starter" template.
Stylesheet css/print.css not found, using css/print.less instead. Please contact developer of "starter" template.

简介

私募投资基金(以下简称私募基金),只指在中华任命共和国境内,以非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金。私募基金主要分为私募证券基金、创业投资基金、私募股权基金、其他类别私募基金。

行业

  1. 私募证券基金:主要投资于公开交易的股份有限公司股票、债券、期货、基金份额以及中国证监会规定的其他证券以及衍生产品。
  2. 创业投资基金:主要对创业阶段的成长型企业进行股权投资。
  3. 私募股权基金:除创业投资基金以外主要用于非公开交易的企业股权。
  4. 其他类别私募基金:投资证券及其衍生品和股权以外的其他领域。

市场规模

国内市场

国际市场

政策法规

市场主体

私募基金,是指以非公开方式向特定投资者募集资金并以证券为投资对象的证券投资基金。私募基金是以大众传播以外的手段招募,发起人集合非公众性多元主体的资金设立投资基金,进行证券投资。

资金效率

基金按是否面向一般大众募集资金分为公募与私募,按主投资标的又可分为证券投资基金(标的为股票),期货投资基金(标的为期货合约)、货币投资基金(标的为外汇)、黄金投资基金(标的为黄金)、FOF fund of fund(基金投资基金,标的为PE与VC基金),REITS real estate Investment Trusts(房地产投资基金,标的为房地产),TOT trust of trust (信托投资基金,标的为信托产品),对冲基金(又叫套利基金,标的为套利空间),以上这么多基金形态,很多都是西方国家有,在中国只有此类概念而并无实体(私募由于不受政策限制,投资标的灵活,所以私募是有的)。

中国所谓的基金准确应该叫证券投资基金,例如大成、华夏、嘉实、交银施罗德等,这些公募基金受证监会严格监管,投资方向与投资比例有严格限制,它们大多管理数百亿以上资金。

私募在中国是受严格限制的,因为私募很容易成为“非法集资”,两者的区别就是:是否面向一般大众集资,资金所有权是否发生转移,如果募集人数超过50人,并转移至个人账户,则定为非法集资,非法集资是极严重经济犯罪,可判死刑,如浙江吴英、德隆唐万新、美国麦道夫。

私募房地产投资基金(现较少,如金诚资本、星浩投资),私募股权投资基金(即PE,投资于非上市公司股权,以IPO为目的,如鼎辉,弘毅、KKR、高盛、凯雷、汉红)、私募风险投资基金(即VC,风险大,如联想投资、软银、IDG)

公募基金如大成、嘉实、华夏等基金公司是证券投资基金,只能投资股票或债券,不能投资非上市公司股权,不能投资房地产,不能投资有风险企业,而私募基金可以。

风险

股权投资伴随着高风险。股权投资通常需要经历若干年的投资周期,而因为投资于发展期或成长期的企业,被投资企业的发展本身有很大风险,如果被投资企业最后以破产惨淡收场,私募股权基金也可能血本无归。

资金来源

成本

投资者投资私募基金不仅是关心自己的盈利,还更关心投资私募的费用。一般的私募基金的费用有:

基金交易费用

基金交易费用是指在在进行的时候基金交易时发生的基本费用,一般有认购费用、申请购买费、赎回费用、私募基金转托管费、转换费用等等。

基金运营费

基金运营费讲的是在私募基金运作过程中所产生的费用,通常常见的是从基金资产中扣除,可能有所减低价值。营运费有:管理费、托管费、可持续销售费、证券交易费用、信息披露费用、与基金相关的会计师费和律师费等等,一般的都是按照国家的规定来收取。

资产与负债

资产

固定资产

非固定资产

负债

标准

这里还没有内容,点击「编辑」开始创建你的当代生活说明书。

文档

这里还没有内容,点击「编辑」开始创建你的当代生活说明书。

编辑成员
3 人

港胖, 島, 碳酸怪

你需要登录发表评论。
回形针手册-icons